금융리스 : 특성, 유형 및 예 - DUDAS - 2026

임대는 시간이 지남에 따라 구조화 된 지불과 자산을 취득하기 위해 회사에서 사용하는 방법입니다. 집주인이 부동산 비용을 충당하기 위해 임대료를받는 계약으로 표현할 수 있습니다.

금융리스는 매월 지불한다는 점에서 기간 대출을 통해 자금을 조달하는 전체 구매 거래와 유사합니다. 임차인은 자산에 대한 운영 통제권을 가질뿐만 아니라 자산 가치 평가의 변화에 ​​따른 경제적 위험과 이익의 상당 부분을 가지고 있습니다.

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그러나 전체 구매 거래와 달리 임차인은 미결제 잔액을 부채로 제시하고 지불 금액을 비용으로 표시하며 장비에 대한 소유권이 없습니다.

리스 기간 동안 금융 회사는 자산의 법적 소유자로 간주됩니다.

기업의 중요성

임대는 비즈니스에서 중요한 개념입니다. 신생 기업이나 중소기업은 종종 금융리스 옵션을 찾고 있습니다.

그 이유는 그들의 자원이 제한되어 있고 이들 회사의 소유주는 처음부터 사업을 지원하기 위해 자산을 취득하는 데 그렇게 많은 돈을 투자하고 싶지 않기 때문입니다. 그것이 그들이 필요할 때 자산을 임대하는 이유입니다.

이자가 붙어 있더라도 월별 지불은 일반적으로 현금을 사용하여 자본 항목을 구입하는 것보다 가장 좋은 옵션입니다.

은행 파이낸싱은 여전히 ​​많은 중소기업에서 찾기 어렵 기 때문에 금융리스는 실행 가능하지만 잘 이해되지 않은 대안입니다.

현금 흐름 문제로 인해 실패하는 많은 비즈니스가 있습니다. 이러한 사업 중 일부는 수익성이있을 수도 있지만 현금은 재고 또는 미수금에 묶여 있습니다. 금융리스는 유동성을 높이는 대체 신용 한도입니다.

임차인이 값 비싼 품목을 구입하거나 일정 기간 동안 사업을 자본화 할 수 있으므로 상당한 양의 현금을 미리 찾을 필요가 없습니다.

금융리스의 특징

금융리스는 주요 특징이 다음과 같은 상업적 계약입니다.

-고객 또는 차용자가 될 임차인은 컴퓨터, 차량, 소프트웨어 등과 같은 자산을 선택합니다.

-금융 회사 인 임대인이 그 자산을 매입합니다.

-임차인은 임대 계약 기간 동안 해당 자산을 사용할 권리가 있습니다.

-임차인은 해당 자산의 사용에 대한 일련의 임대료 또는 수수료를 지불합니다.

-임대인이리스의 기본 기간 동안 징수 한 임대료는 자산 비용의 상당 부분 또는 전체와 임차인이 지불 한 임대료에 대한이자를 회수하기에 충분합니다.

-2 차 기간 임대료가 훨씬 저렴합니다. 이것은 종종 후추를 빌리는 것으로 알려져 있습니다.

-임차인은 자산 소유권을 취득 할 수 있습니다. 예를 들어, 거래 옵션의 구매 가격으로 마지막 임대료를 지불 할 때.

-리스 제공자는리스 자산의 사용으로 인한 위험도 효익도 부담하지 않습니다.

-이 유형의 임대는 취소 할 수 없습니다. 임대인의 투자가 보장됩니다.

회계에 미치는 영향

금융리스는 일반적으로 임차인이리스 종료 시점에 자산의 소유자가되므로 구매 계약과 유사한 재무 적 특성을 가지고 있습니다.

그러나 회계 처리 및 세금 영향이 다릅니다. 임차인은 자산을 구매하는 대신 임대함으로써 세금 혜택을받을 수 있습니다. 이것은 금융리스를 얻는 데 큰 동기가 될 수 있습니다.

자본화되면 금융리스는 대차 대조표의 부채뿐만 아니라 자산도 증가시킵니다. 그 결과 운전 자본은 감소하지만 부채 비율이 증가하면 추가적인 레버리지가 생성됩니다.

현금 흐름표에서 금융리스 비용은 다음과 같이 자본 비용과이자 사이에 배분되기 때문에리스 지불의 일부는 운영 현금 흐름으로보고되고 일부는 금융 현금 흐름으로보고됩니다. 대출 또는 채권.

종류

자본 또는 금융리스

취소 할 수없는 장기 계약입니다. 임차인의 의무는 합의 된 기간이 만료 될 때까지 임대료를 지불하는 것입니다. 임대 기간은 일반적으로 회사 자산의 운영 수명에 해당합니다.

임차인이 대차 대조표에리스 된 항목을 자산으로 기록하고 리스료의 현재 가치를 부채로 기록해야하는 장기리스입니다.

또한 임대인은 자신의 대차 대조표에 임대를 판매로 기록해야합니다. 자본리스는 몇 년 동안 지속될 수 있으며 취소 할 수 없습니다. 세금 목적의 판매로 간주됩니다.

운용리스

운영리스 기간은 짧으며 임차인의 선택에 따라 사전 통지를 통해 해지 될 수 있습니다.

따라서 운용리스를 "개방형리스 계약"이라고도합니다. 임대 기간은 자산의 경제적 수명보다 짧습니다. 결과적으로 임대인은 1 차 임대 기간 동안 투자를 회수하지 않습니다.

운영리스의 예로는 복사기, 컴퓨터 하드웨어, 자동차 등의 임대가 있습니다.

첨단 장비의 노후화 가능성을 알고있는 회사는 장비를 구입하지 않을 수 있습니다. 대신 노후화의 잠재적 위험을 피하기 위해 운영리스를 선택하는 것이 좋습니다.

판매 및 임대

금융리스의 하위 집합입니다. 이 유형의리스에서 회사는 자산을 다른 당사자에게 판매 한 다음이를 회사에리스합니다.

자산은 일반적으로 시장 가치로 판매됩니다. 따라서 회사는 한편으로는 판매 가격을 현금으로 받고 다른 한편으로는 판매 된 자산의 경제적 사용을받습니다.

회사는 임대인에게 정기적으로 임대료를 지불해야합니다. 판매 및 임대 계약은 임차인과 임차인 모두에게 유익합니다.

전자는 감가 상각으로 세금 혜택을받는 반면, 후자는 유동성 위치를 향상시키는 즉각적인 현금 유입이 있습니다.

사실, 이러한 합의는 단기 유동성 위기에 직면 한 기업들에게 인기가 있습니다. 그러나 이러한 배열에 따라 자산은 물리적으로 교환되는 것이 아니라 모든 것이 기록에서만 발생합니다. 그것은 종이 거래에 지나지 않습니다.

레버리지리스

최근 몇 년 동안 매우 인기가있는 특별한 형태의 임대입니다. 비행기, 석유 굴착 장치 및 철도 장비와 같은 고가 자산 자금 조달에 인기가 있습니다.

위에서 언급 한 세 가지 유형의 임대와 달리이 경우 세 당사자 (세입자, 집주인 및 대출 기관)가 관여합니다.

레버리지리스는 임대인이리스 자산 비용의 지분 일부 (예 : 25 %)를 제공하고 제 3 자 대출 기관이 나머지 자금을 제공하는리스 계약으로 정의 할 수 있습니다.

자산 소유자 인 임대인은 자산과 관련된 감가 상각 수당을받을 자격이 있습니다.

금융리스 계약

자산의 소유자 인 임대인이 임차인이 정기적으로 지불하는 대가로 특정 기간 동안 자산을 ​​사용할 수 있도록하는 계약상의 약정입니다.

리스의 대상은 차량, 기계 또는 기타 자산 일 수 있습니다. 임차인과 임차인이 임대 조건에 동의하면 임차인은 장비를 사용할 권리를 얻습니다. 그 대가로리스 기간 동안 정기적으로 지불하게됩니다.

그러나 임차인은 자산의 소유권을 보유하고 임차인이 계약 조건을 위반하거나 장비를 사용하여 불법적 인 활동을하는 경우 장비 임대를 취소 할 권리가 있습니다.

혜택

-지불 금액과주기를 설정합니다.

-사전에 최소 비용.

-임대료는 일반적으로 법인세에서 공제됩니다.

-리스 기간이 끝날 때 자산을 계속 사용할 수 있습니다.

-주요 은행 계약에 영향을 미치지 않을 수있는 추가 금융 라인.

자산 유지에 대한 책임

금융리스에서 자산을 소유하는 동안 임차인은 자산 유지 및 필요한 서비스에 대한 책임이 있습니다. 별도의 유지 보수 계약이 가능할 수 있습니다.

임대 기간 동안 발생할 수있는 모든 잠재적 손상을 보장하는 해당 자산에 대한 보험 정책을 보유하고 있는지 확인하는 것이 중요합니다.

계약 종료

금융리스가 끝나면리스를 연장하거나 자산을 금융 회사에 반환 할 수있는 기회가 주어질 수 있습니다. 이는 계약 조건에 따라 다릅니다.

대부분의 경우 1 차 임차 기간이 끝나면 임대를 2 차 기간으로 연장 할 수있는 옵션이 제공됩니다.

이는 임대인과 임차인이 동의하거나 자산이 매각 될 때 종료되는 무기한으로 계속 될 수 있습니다.

2 차 임대료는 1 차 임대료보다 훨씬 낮거나 동일한 임대료로 월 단위로 임대를 계속할 수 있습니다.

연장이 필요하지 않은 경우 자산은 일반적으로 판매되는 금융 회사로 반환됩니다.

운용리스와의 차이점

의미

금융리스는 임대인이 일반적으로 장기간에 걸쳐 정기적으로 지불하는 대가로 임차인이 자산을 사용할 수 있도록하는 상업적 계약입니다. 따라서 장기적인 개념입니다.

운용리스는리스 제공자가 임차인이 짧은 기간 동안 정기적으로 지불하는 대가로 자산을 사용하도록 허용하는 상업 계약입니다. 따라서 그것은 단기적인 개념입니다.

양도성

금융리스에서는 자산 소유권의 모든 위험과 보상이 임차인에게 이전됩니다.

이는 임차인이 자산을 구매 한 것과 매우 유사한 위치에 있음을 의미합니다.

임대인은 자산의 소유권을 보유하지만 임차인은 자산의 독점적 사용을 얻습니다.

금융리스와 달리 운용리스는 소유권의 위험과 보상을 임차인에게 이전하지 않습니다.

계약의 성격

금융리스를 대출 계약 / 계약이라고합니다. 운용리스 계약을 임대 계약 / 계약이라고합니다.

양 당사자가 계약을 체결 한 후에는 일반적으로 금융리스를 취소 할 수 없습니다. 운용리스의 경우 양 당사자가 합의한 후에도 1 차 기간 동안 해지 할 수 있습니다.

유지

금융리스의 경우 임차인은 자산을 관리하고 유지할 책임이 있습니다. 운용리스의 경우 임대인은 자산을 관리하고 유지하는 사람입니다.

노후화 위험

금융리스의 경우이 위험은 임차인에게 있습니다. 운용리스의 경우이 위험은 임대인에게 있습니다.

회계 관리

금융리스는 회계 시스템에 기록되어야하는리스입니다.

반면 운용리스는 회계 시스템에 기록 할 필요가없는 개념입니다. 그렇기 때문에 운용리스를 "대차 대조표에서 벗어난 것"이라고도합니다.

세금 이점

금융리스는 임차인에게 감가 상각 및 금융 비용과 같은 자산 비용에 대한 세금 공제를 제공합니다.

운영리스는 임대료 지불에 대해서만 세금 공제를 제공합니다.

구매 옵션

금융리스에서 임차인은 계약 기간이 끝날 때 자산을 구매할 수있는 옵션이 제공됩니다. 운용리스에서 임차인은 그러한 제안을받지 않습니다.

금융리스 사례

회사 C는 자전거 제조에 전념하고 있습니다. 이 회사는 L.

장비의 사용 수명은 6 년이고 임대 기간은 5 년입니다. 장비의 공정 가치는 2 천만 달러이고 회사 C가 지불 한 최소 임대료의 현재 가치는 1,500 만 달러입니다.

이 장비는 회사 C의 운영을 위해 특별히 설계되었으며리스에는 회사 C가 훨씬 낮은 요율로리스를 연장하거나 5 년 말에 1 백만 달러에 장비를 구매할 수있는 조항이 포함되어 있습니다.

임대 기간 종료시 장비의 공정 가치는 4 백만 달러가 될 것으로 예상됩니다. 이것은 다음과 같이 확실히 금융리스입니다.

-임대 기간이 장비 사용 수명의 70 % 이상입니다.

-리스에는 제안 구매 옵션이 포함되어 있습니다.

-장비는 개인화되어 있으며 상당한 수정없이 제 3자가 사용할 수 없습니다.

참고 문헌

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