회사 의 재무주기 는 회사가 계속 운영 될 수 있도록 제품이나 서비스가 지속적으로 이동하는 것입니다. 사이클이 완료되면 다시 시작됩니다. 여기에는 원자재 구매, 완제품으로의 전환, 판매, 파일 (미수금 인 경우) 및 자금 취득이 포함됩니다.
따라서 회사가 정상적인 운영 (구매, 제조, 판매 및 환불)을 수행하는 데 걸리는 시간입니다. 재무주기는 회사의 운영 효율성에 대한 비전을 제공합니다. 이주기는 비즈니스를보다 효율적이고 성공적으로 만들기 위해 가능한 한 짧게하기위한 것입니다.
따라서주기가 짧다는 것은 회사가 투자를 신속하게 회수 할 수 있고 의무를 이행하기에 충분한 현금이 있음을 나타냅니다. 재무주기가 길면 회사가 재고 구매를 현금으로 전환하는 데 더 많은 시간이 걸린다는 것을 나타냅니다.
형질
-회사의 재무주기는 상품이나 서비스를 제조 및 판매하고, 판매에서 현금을 회수하고, 공급자에게 지불하고, 현금을 돌려받는 데 필요한 재료를 구입하는 데 걸리는 일수를 나타냅니다. 회사가 운영을 유지하거나 성장시키는 데 필요한 운전 자본의 양을 추정하는 데 유용합니다.
-재무주기에서 자재 재고가 없거나 자금을 제공하지 않아 매출 손실이 발생하지 않고 재고 및 미수금 투자의 최대 감소를 추구합니다.
-경영 결정이나 비즈니스 파트너와의 협상은 회사의 재무주기에 영향을 미칩니다.
-재무주기가 짧은 회사는 운영 유지에 필요한 현금이 적습니다. 작은 마진에 팔아도 성장할 수 있습니다.
-회사의 재무 사이클이 긴 경우 마진이 높더라도 성장을 위해 추가 자금이 필요할 수 있습니다.
-재무주기는 다음과 같이 결정됩니다 (12 개월 기간) : 재고 기간 + 미수금 기간 = 재무주기
재고 기간
재고 기간은 재고가 보관되는 일수입니다.
재고 기간 = 평균 재고 / 일일 판매 상품 비용.
평균 재고는 대차 대조표에서 확인할 수있는 연말 (또는 전년도 말)의 시작 재고 금액과 연말 재고 금액의 합계입니다. 이 결과는 2로 나뉩니다.
하루에 판매되는 상품 비용은 손익 계산서에서 확인할 수있는 연간 총 상품 판매 비용을 365 (연간 일수)로 나눈 값입니다.
미수금 기간
미수금 기간은 재고 판매에서 현금을 회수하는 기간 (일)입니다.
미수금 기간 x = 평균 미수금 / 일별 판매
평균 미수금은 연초에 미수금에 연말에 미수금을 더한 금액입니다. 이 결과는 2로 나뉩니다.
일일 매출액은 연간 손익 계산서에서 확인할 수있는 총 매출을 365로 나누어 결정합니다.
재무 사이클 및 순 재무 사이클
순 재무주기 또는 현금주기는 기업이 재고 판매에서 현금을 회수하는 데 걸리는 시간을 나타냅니다.
순 재무주기 = 재무주기-미지급금 기간
어디:
미지급금 기간 = 평균 미지급금 / 일당 판매 된 상품 비용.
평균 미지급금은 연초에 미지급금과 연말에 미지급금의 합계입니다. 이 결과를 2로 나눕니다. 일일 판매 상품 비용은 재고 기간과 동일하게 결정됩니다.
다음 이미지는 회사의 재무주기를 보여줍니다.
단기
단기 재무주기는 자금의 흐름 또는 자금의 운영 생성 (운전 자본)을 나타냅니다. 이주기의 기간은 작업을 수행하는 데 필요한 리소스의 양과 관련이 있습니다.
이주기를 구성하는 요소 (원자재 취득, 완제품으로의 전환, 판매 및 회수)는 운전 자본의 일부인 유동 자산과 유동 부채를 구성합니다.
현재 개념은 회사가 정의 된 상업적 조건 내에서 정상적인 운영을 수행하는 시간을 의미합니다.
운전 자본은 유동 자산 (현금, 유가 증권, 미수금 및 재고)에 대한 회사의 투자입니다.
순 운전 자본은 유동 자산에서 유동 부채를 뺀 금액으로 정의되며 후자는 은행 대출, 미지급금 및 미지급 세입니다.
자산이 부채를 초과하는 한 회사는 순 운전 자본을 갖게됩니다. 이는 향후 12 개월 동안 정상적인 활동 개발을 계속할 수있는 회사의 능력을 측정합니다.
지표
단기 재무 사이클이 제공하는 지표는 유동성과 지급 능력입니다. 유동성은 즉시 현금으로 전환되는 자산의 품질을 나타냅니다.
회사의 지급 능력은 단기적으로 만료되는 의무를 이행 할 수있는 재정적 능력과 이러한 의무를 이행하는 데 필요한 자원입니다.
장기간
장기 재무 사이클에는 비즈니스 목표를 달성하기 위해 이루어진 고정 및 지속 투자는 물론 기간 및 장기 대출 결과에 대한 기존 자본이 포함됩니다.
부동산, 기계, 장비 및 기타 장기 자산과 같은 영구 투자는 감가 상각 및 상각을 통해 단기 재무 사이클에 점진적으로 참여합니다. 따라서 장기 재무 사이클은 운전 자본을 증가시켜 단기 재무 사이클을 돕습니다.
장기 재무주기의 길이는 회사가 해당 투자를 회수하는 데 걸리는 시간입니다.
지표
장기 재무 사이클에서 제공하는 지표 중 부채와 투자 수익이 두드러집니다.
재무 사이클에 대해 이야기 할 때 우리는 항상 현금 유출과 현금 유입으로 회사를 통해 현금이 흐르는 시간을 언급 할 것입니다.
즉, 회사의 영업 활동 (단기 재무주기) 및 / 또는 투자 또는 자금 조달 활동 (재무주기)을 거친 후 돈이 현금으로 전환되는 데 걸리는 시간입니다. 장기간).
참고 문헌
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