회사 의 금융 유동성 은 회사가 현재 자산을 사용하여 현재 부채 또는 단기를 충족시킬 수있는 능력을 나타냅니다. 자산 가격에 영향을주지 않고 자산 또는 유가 증권을 시장에서 빠르게 사고 팔 수있는 정도를 설명합니다.
운영을위한 현금을 보유하는 것은 단기 및 장기 확장 모두에서 비즈니스에 필수적입니다. 기업이나 개인이 소유 한 자산의 총 가치는 높을 수 있지만 자산을 현금으로 쉽게 전환 할 수없는 경우 유동성 문제가 발생할 수 있습니다.
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은행 및 채권자에게 대출을받은 회사의 경우 유동성 부족으로 인해 회사가 단기 채무를 충족하기 위해 청산을 원하지 않는 자산을 매각 할 수 있습니다.
은행은 자산을 담보로 보유하는 한 회사에 현금을 대출함으로써 시장에서 중요한 역할을합니다.
금융 유동성은 무엇입니까?
금융 유동성은 자산을 현금으로 쉽게 전환 할 수 있음을 의미합니다.
현금은 가장 유동적 인 자산입니다. 그러나 주식 및 채권과 같은 일부 투자는 쉽게 현금으로 전환됩니다. 이러한 투자는 현금으로 전환하기가 매우 쉽기 때문에 종종 유동 자산이라고합니다.
주식 및 채권과 같은 자산은 며칠 만에 현금으로 전환 할 수 있기 때문에 매우 유동적입니다. 그러나 자산 및 장비와 같은 큰 자산은 현금으로 쉽게 전환되지 않습니다.
당좌 예금 계좌는 유동적이지만 토지를 소유하고 판매해야하는 경우 청산하는 데 몇 주 또는 몇 달이 걸릴 수 있으므로 유동성이 떨어집니다.
자산에 투자하기 전에 자산의 유동성 수준을 고려하는 것이 중요합니다. 자산을 현금으로 되 돌리는 것이 어려울 수 있기 때문입니다. 물론 자산을 매각하는 것 외에 현금을 빌려서 얻을 수 있습니다.
은행은 회사에 자금을 빌려주고 회사의 자산을 담보로 삼아 은행을 부도로부터 보호합니다. 회사는 현금을 받지만 원래 대출 금액과이자를 은행에 반환해야합니다.
지표
현재 표시기
운전 자본 지표라고도하는이 지표는 회사의 금융 유동성을 측정하며 현재 자산을 유동 부채로 나누어 계산합니다.
현재라는 용어는 1 년 미만의 기간에 소비 (자산) 및 지불 (부채)되는 단기 자산 또는 부채를 의미합니다.
현재 지표 = 유동 자산 / 유동 부채.
현재 지표는 회사가 자산 (현금, 유가 증권, 재고 및 미수금)으로 부채 (부채 및 미지급금)를 지불 할 수있는 능력을 표시하는 데 사용됩니다.
산업 표준은 다양하지만 이상적으로 회사는 1보다 큰 지표를 가지고 있습니다. 이는 현재 부채보다 유동 자산이 더 많다는 것을 의미합니다.
그러나 정확한 비교를 위해서는 지표를 같은 업계의 유사한 회사와 비교하는 것이 중요합니다.
빠른 표시기
산 테스트 지표라고도하는이 지표는 빠른 지표가 재고를 제외한다는 점을 제외하면 일반 지표와 동일합니다.
현금, 단기 투자, 미수금 등 다른 유동 자산에 비해 현금으로 전환하기가 더 어렵 기 때문에 재고가 제거됩니다. 즉, 재고는 다른 유동 자산만큼 유동적이지 않습니다.
빠른 지표 = (유동 자산-재고) / 유동 부채.
1보다 큰 지표 값은 금융 유동성 관점에서 좋은 것으로 간주됩니다. 그러나 이것은 산업에 따라 다릅니다.
영업 현금 흐름 표시기
회사는 부채 외에 창출하는 현금의 양으로도 측정됩니다. 사업을 확장하고 배당금을 통해 주주에게 지불하기 위해 회사에 남겨진 돈을 현금 흐름이라고합니다.
회사의 운영에 의해 생성 된 현금 흐름이 현재 부채를 얼마나 잘 커버하는지 측정합니다.
금융 유동성 지표 중 가장 정확합니다. 이는 미수금과 재고 및 기타 유동 자산을 제외하기 때문입니다.
표준 지표 또는 산 테스트 이상으로 비상시 용매를 유지할 수있는 회사의 능력을 평가합니다.
이 지표는 영업 현금 흐름을 유동 부채로 나누어 계산합니다. 숫자가 클수록 회사가 현재 부채의 배를 더 많이 충당 할 수 있기 때문에 더 좋습니다.
현금 흐름 지표 = (현금 및 현금 등가물 + 단기 투자) / 유동 부채
영업 현금 흐름 증가의 지표는 재정 건전성의 신호입니다. 반면 지표가 감소하는 기업은 단기 유동성 문제가있을 수 있습니다.
예
현금으로 전환하는 데 가장 오래 걸리는 투자 자산에는 우선주 또는 제한 주가 포함될 수 있습니다. 이러한 유형의 주식에는 일반적으로 판매 방법과시기를 규정하는 계약이 있습니다.
투자자가 아이템의 전체 가치를 원할 경우 동전, 우표, 예술품 및 기타 수집품은 현금보다 유동성이 떨어집니다.
예를 들어 투자자가 다른 수집가에게 매각하면 올바른 구매자를 기다려야 완전한 가치를 얻을 수 있습니다. 단, 현금이 급히 필요한 경우 딜러 나 중개인을 통해 할인 된 가격에 상품을 판매 할 수 있습니다.
토지, 부동산 또는 건물은 매각하는 데 몇 주 또는 몇 달이 걸릴 수 있으므로 유동성이 가장 낮은 자산으로 간주됩니다.
자산 구매
현금은 더 빠르고 쉽게 다른 자산으로 전환 할 수 있기 때문에 금융 유동성의 표준으로 간주됩니다. 한 사람이 1,000 달러짜리 냉장고를 원한다면 현금이 가장 쉽게 구할 수있는 자산입니다.
그 사람이 현금이 없지만 1,000 달러 상당의 희귀 도서 모음을 가지고 있다면, 냉장고를 자신의 수집과 교환 할 사람을 찾지 못할 것입니다.
대신 컬렉션을 팔고 현금으로 냉장고를 사야합니다. 그 사람이 구매를하기 위해 몇 달 또는 몇 년을 기다릴 수 있다면 괜찮을 수 있습니다. 그러나 그 사람이 불과 며칠이면 문제가 될 수 있습니다.
전액 지불 할 의향이있는 구매자를 기다리지 않고 할인 된 가격에 책을 판매해야 할 수도 있습니다. 희귀 도서는 비유동 자산의 예입니다.
참고 문헌
- 짐 뮬러 (2018). 금융 유동성 이해. Investopedia. 출처 : investopedia.com.
- Investopedia (2018). 유동성. 출처 : investopedia.com.
- 알렉스 버크 (2018). 금융 유동성의 정의. 중소기업-연대기. 출처 : smallbusiness.chron.com.
- The Economic Times (2018). '유동성'의 정의. 출처 : Economictimes.indiatimes.com.
- 브렛 로메로 (2017). 금융 유동성의 장점. 출처 : blog.apruve.com.