금융 지표 또는 금융 지표는 부채, 자산, 부채, 자본, 수익, 생산 등의 경제 및 금융 통계 사이의 관계이다. 그 유용성은 조직의 다양한 부문의 강점, 안정성 및 성과에 대한 아이디어를 제공하는 능력에 있습니다.
예를 들어, 회사 부채 분석만으로는 소득 대비 부채 비용 또는 순자산 대비 부채 수준에 대한 분석만큼 많은 정보를 제공하지 않습니다.
재무 지표를 사용하여 회사의 성과를 측정하면 다양한 유형의 비즈니스를 비교할 수 있습니다. 회사의 성과를 다양한 다른 회사와 비교하려는 경우 재무 지표는 성과를 평가하는 중립적 도구입니다.
비즈니스의 재무 건전성을 측정 할 때 재무 지표를 대체 할 수 없습니다. 비즈니스의 재무 성과를 면밀히 모니터링하는 것은 장기적인 성공에 필수적입니다.
주요 재무 지표 및 특성
유동 자산
투자하려는 회사의 건전성을 평가하려면 유동성을 이해해야합니다. 회사가 단기 채무를 지불하기 위해 자산을 현금으로 얼마나 쉽게 전환 할 수 있는지 이해하십시오.
운전 자본 지표는 유동 자산을 유동 부채로 나누어 계산합니다.
예를 들어 XYZ 회사의 유동 자산이 8 백만 달러이고 유동 부채가 4 백만 달러 인 경우 2 대 1 비율입니다.
또한 유사한 두 회사의 비율이 2 : 1이지만 한 회사가 현재 자산에 현금이 더 많은 경우 해당 회사는 다른 회사보다 더 빨리 부채를 갚을 수 있습니다.
빠른 비율
산성 테스트라고도하는이 지표는 유동 자산에서 재고를 빼고 그 수치를 유동 부채로 나눕니다.
이 아이디어는 현금 및 현금 가치에 가까운 항목이 현재 부채를 얼마나 잘 커버하는지 보여주는 것입니다. 반면 재고는 판매하고 유동 자산이되는 데 시간이 걸립니다.
XYZ가 현재 자산 8 백만 달러에서 재고 2 백만 달러, 유동 부채 4 백만 달러 이상을 보유하고 있다면 1.5 대 1 비율을 갖게됩니다. 기업은 최소한 1 : 1 비율을 선호합니다.
결과 숫자는 이상적으로 1.5와 3 사이 여야합니다. 비율이 1 미만이면 단기적으로 청구서를 지불 할 현금이 충분하지 않습니다.
이 지표를 추적하면 현금 흐름 문제를 조기에 경고 할 수 있습니다. 특히 비율이 1.5와 1 사이의 위험 영역에 속하는 경우 더욱 그렇습니다.
주당 순이익
주식을 매수함으로써 회사의 미래 이익 (또는 손실 위험)에 참여하게됩니다. 주당 순이익은 회사의 보통주 내에서 각 주가 얻은 순이익을 측정합니다.
회사의 분석가들은 순이익을 연중 가중 평균 발행 보통주 수로 나눕니다.
주가 수익률
줄여서 P / G라고하는이 지표는 미래 수익에 대한 투자자의 평가를 반영합니다. 주가 수익률을 얻기 위해 회사 주식의 가격이 결정되고 주당 수익으로 나뉩니다.
예를 들어, 회사가 주당 46.51 달러로 폐업하고 지난 12 개월 동안 주당 순이익이 평균 4.90 달러라면 P / E 비율은 9.49가됩니다. 투자자는 연간 수익으로 발생하는 1 달러당 9.49 달러를 지출해야합니다.
그러나 투자자들은 특정 주식에 대해 주당 수익의 20 배 이상을 기꺼이 지불했습니다. 이것은 미래의 수익 성장이 투자에 대한 적절한 수익을 제공한다고 느끼는 경우입니다.
부채 비율
잠재적 인 투자를하고 싶은 회사가 너무 많이 차입하면 어떨까요? 이것은 당신이 빚진 것의 안전 마진을 낮추고, 고정 요금을 높이고, 배당금으로 사용할 수있는 수입을 낮추고, 심지어 금융 위기를 일으킬 수 있습니다.
부채 비율은 장단기 부채를 가산 한 후 자기 자본의 장부 가액으로 나눈 값입니다.
XYZ가 약 310 만 달러의 대출과 1,330 만 달러의 자본을 보유하고 있다고 가정 해 보겠습니다. 이는 대부분의 상황에서 상당히 수용 할 수있는 0.23의 적당한 부채 비율을 생성합니다.
그러나 다른 모든 지표와 마찬가지로 메트릭은 산업 표준 및 특정 회사 요구 사항 측면에서 분석되어야합니다.
자본 수익률
일반 주주는 자신이 투자하는 사업에서 자본이 얼마나 수익성이 있는지 알고 싶어합니다.
자기 자본 수익률은 회사의 순이익 (세금 후)에서 배당금을 빼고 그 결과를 회사의 보통주 가치로 나누어 계산합니다.
순이익이 130 만 달러이고 배당금이 30 만 달러라고 가정 해 보겠습니다. 이것을 빼고 보통주 8 백만 달러로 나눕니다. 이것은 12.5 %의 자기 자본 수익률을 제공합니다.
자기 자본 수익률이 높을수록 회사는 더 나은 수익을 창출합니다.
총 이익 마진
총 이익 마진은 상품 또는 서비스의 가격이 적절하게 책정되고 있는지 여부를 나타냅니다. 이 재무 지표를 계산하는 방정식은 다음과 같습니다.
총 이익 마진 = (수익-판매 된 상품 비용) / 수익.
총 이익 마진은 고정 운영 비용을 충당하고 마지막에 순 이익 마진을 남길만큼 충분히 커야합니다.
순이익률
순이익률은 소득의 몇 퍼센트가 이익인지를 나타냅니다. 방정식은 간단합니다 : 순이익 마진 = 순이익 / 총 소득.
순이익은 모든 청구서를 지불 한 후 남은 금액입니다. 순이익은 간단한 빼기를 사용하여 계산할 수 있습니다.
순이익 = 총 수입-총 비용
예를 들어, 작년 매출 총액이 $ 100,000이고 임대료, 재고품, 임금 등에 대한 사업 비용입니다. 총 $ 80,000, 순이익은 $ 20,000입니다.
이 지표는 미래 수익을 예측하고 수익성에 대한 목표와 벤치 마크를 설정하는 데 도움이됩니다.
참고 문헌
- 글렌 윌킨스 (2016). 6 기본 재무 비율 및 그들이 밝혀내는 것. Investopedia. 출처 : investopedia.com.
- Intuit Quickbooks (2018). 비즈니스의 건전성을 측정하기위한 5 가지 재무 핵심 성과 지표. 출처 : quickbooks.intuit.com.
- 캐나다 통계청 (2016). 국가 대차 대조표 계정의 재무 지표 : 업데이트. 출처 : statcan.gc.ca.
- Bert Markgraf (2018). 재무 지표로 비즈니스 성과를 측정하는 방법. 중소기업-연대기. 출처 : smallbusiness.chron.com.
- 카론 비슬리 (2017). 회계사와 검토해야 할 5 가지 재무 지표. 기금 상자. 출처 : fundbox.com.