부채 비율 의 운영 자금을 회사에서 사용하는 부채의 발전을 측정하는 지표, 그 빚을 지불하는 기업의 능력이다. 부채 비율이 다르므로 분석가에게 기업의 전체 부채 부하와 부채 및 자본의 조합에 대한 글로벌 개념을 제공합니다.
이러한 이유는 부채 수준이 너무 높으면 회사에 대한 주식 투자가 위험에 처할 수있는 투자자에게 중요합니다. 대출 기관은 빌린 자금이 어느 정도까지 위험에 처할 수 있는지 결정하기 위해 이러한 이유를 열렬히 사용자입니다.
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일반적으로 기업이 소유 한 부채가 많을수록 파산을 포함하여 기업이 직면 할 수있는 잠재적 인 재정적 위험 수준이 높아집니다.
부채는 회사가 재정적으로 자신을 활용해야하는 방법입니다. 기업이 레버리지를 많이받을수록 더 많은 재정적 위험을 갖게됩니다. 그러나 일정 수준의 부채는 회사의 발전에 기여할 수 있습니다.
부채 대비 자산 비율
이 측정기는 회사의 모든 부채를 총 자산과 비교합니다. 이것은 투자자와 채권자에게 조직이 사용하는 부채 금액에 대한 일반적인 아이디어를 제공합니다.
비율이 낮 으면 회사는 부채를 덜 사용하고 자본 위치가 더 강합니다. 일반적으로 비율이 높을수록 회사가 가정 한 것으로 간주되는 위험이 커집니다.
부채 대 자산 비율은 총 부채를 총 자산으로 나눈 값으로 계산됩니다.
회사가 총 자산 3 백만 달러와 비교하여 총 부채가 1 백만 달러라면 회사가 자산에 보유한 1 달러당 33 센트의 부채가 있음을 의미합니다.
부채 비율
회사의 총 부채를 주주의 총 자본과 비교하십시오.
이 비율은 회사의 부채 상태에 대한 또 다른 관점을 제공하여 총 부채를 총 자산이 아닌 주주 자본과 비교합니다.
낮은 비율은 회사가 부채를 덜 사용하고 자본 위치가 더 강하다는 것을 의미합니다.
비율은 회사의 총 부채를 주주의 자본으로 나누어 계산합니다.
부채 대 자산 비율과 마찬가지로이 비율은 영업 부채를 총 부채의 일부로 포함하기 때문에 회사의 부채를 완전히 측정하지 않습니다.
산업별 결과
좋은 부채 또는 나쁜 부채 결과를 구성하는 것은 산업에 따라 다릅니다. 예를 들어, 통신과 같은 산업은 상당한 자본 투자가 필요합니다.
이러한 비용은 종종 대출을 통해 조달되므로 다른 모든 것이 동일하면 부채 대 자본 비율이 높은 편이 될 것입니다.
은행 산업은 일반적으로 자본에 대한 부채 수준이 높은 또 다른 영역입니다. 은행은 빌린 돈을 사용하여 빌린 자금보다 더 높은 이자율로 대출합니다. 이것은 그들이 이익을 얻는 방법 중 하나입니다.
부채 대비 자기 자본 비율의 실제 사용은 동일한 산업에 속한 회사의 비율을 비교하는 데 있습니다. 기업의 부채 비율이 경쟁 업체 나 업계 평균과 크게 다를 경우 위험 신호가 발생할 수 있습니다.
자본화 비율
회사의 대차 대조표에서 부채 부채와 주주 자본의 조합으로 정의되는 회사의 자본 구조 내 부채 구성 요소를 측정합니다.
부채와 자본은 회사가 운영 및 기타 자본 지출에 자금을 조달하는 데 사용할 수있는 두 가지 수단입니다.
이 비율은 회사의 부채 부채를 부채 부채와 주주의 자본으로 나눈 값입니다.
자본화 비율은 주주 및 대출 기관으로부터 수집되는 회사의 총 자본 기반의 구성 요소로서 부채 부채 비율에 초점을 맞추기 때문에 가장 중요한 부채 비율 중 하나입니다.
부채 대 세습 재산
부채에는 몇 가지 장점이 있습니다. 이자 지급은 세금 공제 가능합니다. 부채는 또한 추가 주식 발행과 마찬가지로 회사의 소유권을 희석시키지 않습니다. 이자율이 낮 으면 부채 시장에 쉽게 접근 할 수 있고 돈을 빌려줄 수 있습니다.
부채는 장기 또는 단기가 될 수 있으며 채권으로 발행 된 은행 대출로 구성 될 수 있습니다.
주식은 부채보다 더 비쌀 수 있습니다. 더 많은 주식을 발행하여 추가 자본을 늘리면 회사의 소유권이 희석 될 수 있습니다. 반면에 자본금은 갚을 필요가 없습니다.
부채가 너무 많은 회사는 채권자에 의해 행동의 자유가 제한되고 / 또는 높은이자 비용이 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 알게 될 수 있습니다.
이자 보상률
기업이 미결제 부채에 대한이자 비용을 얼마나 쉽게 지불 할 수 있는지 결정하는 데 사용됩니다.
이 비율은이자와 세금을 제외한 회사의 수익성을 같은 기간 동안 회사의이자 비용으로 나누어 계산합니다.
비율이 낮을수록 회사는 부채 비용에 대한 부담이 커집니다. 회사의이자 보상률이 1.5 이하인 경우이자 비용을 충당 할 수있는 능력이 의심 스러울 수 있습니다.
이 비율은 기업이 이익을 사용하여 미결제 부채를 얼마나 많이 갚을 수 있는지를 측정합니다. 이는 향후 재정적 어려움이있을 경우 회사 채권자의 안전 여유로 볼 수 있습니다.
지급 능력 결정
채무를 이행 할 수있는 능력은 회사의 신용도를 결정하는 핵심 요소이며 잠재적 주주 및 투자자에게 중요한 통계입니다.
투자자는 투자를 고려중인 회사가이자 비용을 포함한 청구서를 지불 할 수 있는지 확인하기를 원합니다. 그들은 회사의 성장이 이러한 유형의 재정 문제에 영향을받는 것을 원하지 않습니다.
채권자들은 또한 회사의이자 지급 능력에 대해 우려하고 있습니다. 부채에 대한이자를 지불하는 데 어려움이있는 경우 잠재적 대출 기관이 추가 신용을 연장하는 것은 의미가 없습니다.
참고 문헌
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