유동성 비율 : 유동성 및 예 - DUDAS

유동성 비율은 그들의 긴으로, 급여 모두 현재의 부채로 인해 회사의 능력을 분석하는 데 사용 지표 - 그들은 현재이되면 장기 부채.

즉,이 비율은 회사의 현금 수준과 부채 및 기타 단기 채무를 지불하기 위해 다른 자산을 현금으로 전환 할 수있는 능력을 보여줍니다. 그들은 일반적으로 잠재적 채권자와 대출 기관이 회사에 신용 또는 부채를 부여할지 여부를 결정하는 데 사용됩니다.

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회사의 유동성은 단기 재정적 의무를 이행 할 수있는 능력입니다. 따라서 유동성 비율은 회사가 짧은 시간 내에 부채를 지불 할 수있는 능력을 측정하려고합니다.

이 비율은 대차 대조표에서 가져온 회사의 유동 자산 및 유동 부채의 다른 부분을 기반으로합니다.

지불 능력 결정

유동성 비율은 회사의 부채 상환 능력을 결정하는 데 도움이되므로 필수 분석의 핵심 부분입니다. 회사가 빚을 갚지 않으면 파산 활동이나 구조 조정에 직면하여 주주 가치에 해를 끼칠 수 있습니다.

이러한 측정 값은 상대적으로 유동적 인 자산의 다양한 조합을 조직의 대차 대조표에있는 유동 부채 금액과 비교합니다. 비율이 높을수록 회사가 적시에 의무를 이행 할 수있는 능력이 향상됩니다.

유동성은 무엇입니까?

투자에서 유동성을 언급하는 사람은 일반적으로 자산을 현금으로 전환 할 수있는 기업의 능력을 말합니다. 즉, 비즈니스 분석가는 회사가 미결제 금액을 충당하기 위해 자금을 얼마나 빨리 확보 할 수 있는지 알고 싶어 할 수 있습니다.

유동성은 회사가 자금을 조달하기 위해 외부 출처를 찾지 않고도 지속적으로 지불 의무를 이행 할 수있는 충분한 현금을 보유하는 것이 중요하므로 재무 건전성의 신호입니다.

비즈니스 회사의 유동성은 일반적으로 단기 채권자에게 특히 중요합니다. 존재하는 유동성의 양은 해당 채권자에게 지불 할 수있는 회사의 능력에 대해 많은 것을 알려주기 때문입니다.

일반적으로 유동성 비율의 가치가 높을수록 회사의 청구서 지불 능력에 대한 안전 마진이 커집니다.

유동성은 회사가 보유한 현금의 양에 대한 척도가 아닙니다. 또한 회사가 충분한 현금을 모으거나 자산을 현금으로 전환하는 것이 얼마나 쉬운 지 측정합니다.

유동 자산

미수금, 증권 거래 및 재고와 같은 자산은 많은 기업이 단기적으로 현금으로 전환하기가 비교적 쉽습니다. 따라서 이러한 모든 자산은 회사의 유동성 계산에 들어갑니다.

이것은 회사의 가장 유동적 인 자산을 단기 부채와 비교하여 수행됩니다.

일반적으로 유동성 비율은 단기 부채에 대한 유동 자산의 커버리지 수준이 높을수록 좋습니다.

낮은 유동성

유동성이 낮은 회사는 단기적인 재정적 의무를 다하기가 어려워 일상적인 업무를 수행하는 데 어려움을 겪을 수 있다는 신호일 수 있으므로 투자자들에게 경고해야합니다.

경제 나 비즈니스가 어려운시기에 유동성이 부족한 회사는 의무를 다하기 위해 어려운 결정을 내릴 수 있습니다. 여기에는 생산 자산의 청산, 재고 판매 또는 사업 단위가 포함될 수 있습니다.

유동성 이유 목록 (예시 포함)

현재 비율

유동 비율은 회사가 단기 부채를 유동 자산과 결합하는 능력을 측정합니다. 공식은 : 유동 자산을 단기 부채로 나눈 것입니다.

예를 들어, 유동 자산이 1,000 만 달러이고 유동 부채가 500 만 달러 인 회사의 현재 비율은 2입니다.

현재 비율이 1보다 크면 회사가 단기 부채를 충당 할 수있는 좋은 위치에 있음을 나타냅니다.

현재 비율이 1 미만이면 사업이 재정적으로 어려움을 겪고있는 경우 문제의 징후가 될 수 있습니다.

이 비율을 사용할 때주의 사항

유동 비율을 볼 때 투자자는 회사가 보유한 유동 자산의 유형과 유동 부채를 충족하기 위해 현금으로 전환 할 수있는 속도를 알아야합니다.

예를 들어, 회사는 미지급 미수금을 얼마나 빨리 수금 할 수 있습니까? 분석가는 판매 후 회사가 대금을받는 데 걸리는 시간을 알고 싶어합니다.

재고가있는 회사의 경우 필요가 발생하면이 재고를 얼마나 빨리 청산 할 수 있으며 회사가받을 가능성이있는 재고 가치의 백분율은 얼마입니까?

유동 비율은 회사가 대부분의 유동 자산을 청산하고 이러한 부채를 충당하기 위해 현금으로 전환 할 수 있다고 가정합니다.

그러나 일정 수준의 운전 자본이 여전히 필요하기 때문에 회사가 운영 회사로 유지되는 경우에는 불가능합니다.

빠른 이유

산 테스트 비율이라고도하는 당좌 비율은 유동성 부채를 충당 할 수있는 가장 유동성있는 자산의 수준을 측정하여 현재 비율을 더욱 세분화하는 유동성 비율입니다.

당좌 비율은 일반적으로 현금으로 전환하기 어려운 재고 및 기타 유동 자산을 제외하기 때문에 현재 비율보다 보수적입니다.

일반적으로 재고는 다른 유동 자산보다 유동성이 적은 것으로 간주됩니다.

당좌 비율 계산 공식은 (현금성 자산 + 유가 증권 + 미수금)을 유동 부채로 나눈 것입니다.

현금으로 전환하기 가장 쉬운 유동 자산에 초점을 맞추면이 비율은 회사가 재정적 어려움을 겪을 때 이러한 자산이 회사의 유동 부채에 대해 제공하는 커버리지를 더 잘 측정 할 수 있습니다.

이유 분석

일반적인 경험 법칙은 당좌 비율이 1보다 크면 회사가 단기적 의무를 충분히 충족 할 수 있다는 것을 의미합니다.

높은 비율 및 / 또는 빠르게 성장하는 회사는 매출 성장을 경험하고 미수금을 빠르게 회수하며 재고를 빠르게 전환 할 가능성이 높습니다.

빠르게 낮은 비율 및 / 또는 감소하는 비율은 회사의 판매가 감소하고 있거나 회사가 미수금을 수집하는 데 어려움을 겪고 있거나 송장을 너무 빨리 지불하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

재고를 제거하면 당좌 비율이 단기적 의무를 이행 할 수있는 조직의 능력에 대한 현재 비율보다 다소 더 나은 지표가됩니다.

현금 비율

현금 비율은 회사의 유동성과 단기적 의무를 이행 할 수있는 능력의 또 다른 척도입니다. 현금 비율의 공식은 (현금 + 유가 증권)을 유동 부채로 나눈 것입니다.

당좌 비율과 당좌 비율 모두에서 사용되는 미수금 제거와 현재 비율 분자의 일부인 재고품 제거는 현금 및 투자 수준을 현재 부채와 관련하여 회사의 현금.

최악의 경우

현금 비율은 최악의 경우 회사가 폐업 할 때 조직의 가치를 나타내는 지표와 거의 같습니다.

이 비율은 채권자와 분석가에게 신속하게 현금으로 전환 할 수있는 유동 자산의 가치와 이러한 현금 자산으로 충당 할 수있는 회사의 유동 부채 비율을 알려줍니다.

현금 비율은 재무보고 나 기업의 기본 분석에서 분석가가 거의 사용하지 않습니다. 회사가 유동 부채를 충당하기 위해 현금에 가까운 현금과 자산을 과도하게 유지하는 것은 비현실적입니다.

현금 전환주기 (CCE)

회사의 현금이 운영의 생산 및 판매 프로세스에 연결되는 일 수와 채권자의 지불 조건에서 얻는 이익을 측정합니다.

이주기가 짧을수록 회사의 운전 자본 포지션은 더 유동적 일 것입니다.

계산은 다음과 같습니다. (재고 보류 일 + 판매 보류 일)-지불 보류 일.

미결 재고 일수는 재고를 현금으로 전환하는 데 걸리는 시간을 나타냅니다. 이 지표는 회사의 평균 재고를 일일 판매 비용으로 나누어 계산합니다.

판매 보류 일은 평균 미수금 금액을 일일 순 판매액으로 나누어 계산합니다. 회사의 매출 채권으로 들어가는 매출을 회수하는 데 걸리는 예상 시간을 제공합니다.

미결제 일수는 회사의 평균 미지급금을 일일 판매 비용으로 나누어 계산합니다. 회사가 공급자에게 지불하는 데 걸리는 예상 시간을 제공합니다.

중요성

CCE는 두 가지 이유로 중요합니다. 첫째, 운전 자본 자산 관리에있어 회사의 효율성을 나타내는 지표입니다. 둘째, 현재 부채를 지불 할 수있는 조직의 능력에 대한 명확한 시각을 제공합니다.

더 작은 CCE는 더 많은 유동성을 의미하며, 이는 차용 필요성을 줄여줍니다. 반대로 CCE가 클수록 회사의 현금 요구가 증가합니다.

참고 문헌

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유동성 비율 : 유동성 및 예 - DUDAS - 2025