수익성 비율은 시간에 특정 지점에서 데이터를 사용하여 자신의 수입과 관련하여 생산 수익에 대한 회사의 능력을 평가하는 데 사용되는 재무 지표, 운영 비용, 대차 대조표 및 주주 지분의 자산입니다.
사업은 주로 가치를 추가하기 위해 존재합니다. 물론 회사에는 수십 가지 다른 정체성이 있습니다. 고용주, 납세자, 지적 재산 소유자 또는 환경 또는 사회적 이익을 추구하는 기업 일 수 있습니다.
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그러나 회사는 여전히 시스템입니다. 이것은 일련의 입력을 합이 부품보다 큰 결과, 값을 생성하는 목표와 결합하는 경제적 인 기계입니다. 이 값은 수익성으로 측정됩니다. 말 그대로 투자자가 이해해야하는 가장 중요한 개념입니다.
비즈니스는 일반적으로 가장 높은 수익성 비율을 찾습니다. 이는 일반적으로 비즈니스가 수익, 이익 및 현금 흐름을 잘 생성하고 있음을 의미하기 때문입니다.
형질
수익성 비율은 재무 분석에서 가장 많이 사용되는 지표입니다. 일반적으로 마진 비율과 수익 비율의 두 가지 범주로 나뉩니다.
증거금 이유
그들은 여러 각도에서 회사가 판매를 수익으로 전환하는 능력을 알 수있게합니다. 이러한 이유는 손익 계산서에서만 찾을 수 있습니다.
총 이익 마진
개념적으로 다음과 같은 순서를 가정합니다. 첫째, 회사는 판매 수익을받습니다. 그런 다음 원자재, 인건비 등 제품 제조와 직접 관련된 비용을 뺍니다.
이러한 비용은 손익 계산서에 판매 된 상품 비용으로 그룹화됩니다. 남은 것은 총 수익성입니다.
총 이익 마진 = 총 이익 / 판매 수입.
영업 이익률
임대료, 광고비, 회계 비 등 간접비가 지급됩니다. 회사의 총 수익성에서 판매, 일반 및 관리 비용을 빼면 영업 수익성을 얻을 수 있습니다.
영업 수익성 마진 = 영업 수익성 / 판매 수입.
세전 수익성 마진
부채에 대해이자가 지급되고 회사의 주요 사업과 관련이없는 비정상적인 수입 또는 비용이 가산되거나 차감되어 세전 수익이 남습니다.
세전 수익성 마진 = 세전 수익성 / 판매 수입.
순이익률
마지막으로 세금이 지불되어 최종 결과가 될 순 수익성이 남습니다.
순 수익성 마진 = 순 수익성 / 판매 수입.
반품 사유
이 비율은 회사가 주주에게 얼마나 잘 수익을 창출 하는지를 조사하는 여러 방법을 제공합니다.
자산 수익률
수익성을 자산에 대해 분석하여 비즈니스가 자산을 사용하여 매출을 창출하고 궁극적으로 이익을 창출하는 데 얼마나 효과적인지 확인합니다.
이 비율의 수익률은 모든 비용, 비용 및 세금을 뺀 판매 수익 금액 인 순 수익성을 나타냅니다.
규모의 경제는 비용을 낮추고 마진을 개선하는 데 도움이되므로 수익성은 자산보다 빠른 속도로 성장하여 궁극적으로 자산 수익률을 높일 수 있습니다.
자기 자본 수익률 (ROE)
이 비율은 자본 투자 수익을 얻는 능력을 측정하기 때문에 회사 주주에게 가장 큰 영향을 미치는 비율입니다.
회사가 자산의 양을 늘리고 더 높은 마진으로 더 나은 수익을 창출함에 따라 이러한 추가 자산이 부채를 획득 한 결과 인 경우 주주는 수익성에서 많은 성장을 유지할 수 있습니다.
그들은 무엇을 위해
대부분의 수익성상의 이유로 경쟁 업체의 비율에 비해 가치가 높거나 이전 기간의 동일한 비율에 비해 상대적으로 높은 가치는 회사의 실적이 우수하다는 것을 나타냅니다.
비율은 회사를 유사한 회사, 회사의 자체 실적 또는 전체 산업의 평균 비율과 비교할 때 가장 유익하고 유용합니다.
비용 관리
이러한 비율은 또한 기업이 순매출 대비 비용을 얼마나 잘 관리하는지 간접적으로 측정합니다. 그것이 기업들이 더 높은 비율을 위해 노력하는 이유입니다.
이는 비용을 일정하게 유지하기 위해 더 많은 수입을 창출하거나 판매를 일정하게 유지하고 비용을 줄임으로써 수행 할 수 있습니다.
대부분의 경우 추가 소득을 창출하는 것이 비용을 줄이는 것보다 훨씬 어렵 기 때문에 관리자는 일반적으로 수익성 비율을 높이기 위해 지출 예산을 줄이는 경향이 있습니다.
효과 측정
채권자와 투자자는이 비율을 사용하여 비즈니스가 매출을 수익성으로 얼마나 효과적으로 전환 할 수 있는지 측정합니다.
투자자들은 배당금을 배당 할만큼 충분히 높은 수익을 얻고 싶어하는 반면 채권자들은 회사가 대출금을 갚을만큼 충분한 수익을 갖고 있는지 확인하기를 원합니다.
즉, 외부 사용자는 회사가 효율적으로 운영되고 있는지 알고 싶어합니다.
매우 낮은 수익성 비율은 비용이 너무 높고 경영진이 예산을 세우고 비용을 삭감해야 함을 나타냅니다.
예
예 1
ABC International 회사는 순 매출액 $ 1,000,000에 대해 $ 50,000의 세금 후 순수익을 얻었습니다. 이윤율 또는 순이익 마진은 다음과 같습니다.
$ 50,000의 수익성 / $ 1,000,000의 매출 = 5 % 수익성 비율.
순이익 마진 비율은 일반적으로 월별 비교를 수행 할 때 월 단위로 사용되며 연간 누계 및 연간 누계 손익 계산서 결과에 사용됩니다.
예 2
Alaska Shop은 미끼와 기타 낚시 장비를 대중에게 판매하는 야외 낚시 상점입니다. 작년에 Trisha는 10 년 전 영업을 시작한 이래 최고의 매출을 기록했습니다. 작년 순 매출액은 1,000,000 달러 였고 순 수익성은 100,000 달러였습니다.
Trisha의 판매 수익성 비율 계산은 $ 100,000 / $ 1,000,000 = 10 %입니다.
보시다시피 알래스카는 매출의 10 % 만 수익으로 전환했습니다. 이 비율을 올해 순매출 $ 800,000, 순수익 $ 200,000와 비교할 수 있습니다.
올해 알래스카는 매출을 줄 였을 수 있었지만 비용을 대폭 절감하여 25 %의 비율로 더 많은 매출을 수익성으로 전환 할 수 있음을 알 수 있습니다.
참고 문헌
- 제임스 얼리 (2019). 수익성 지표 비율 : 이익 마진 분석. 출처 : investopedia.com.
- 스티븐 브래그 (2018). 이익 비율-이익 마진 비율. 회계 도구. 출처 : accountstools.com.
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- 윌 켄튼 (2019). 수익성 비율 정의. 출처 : investopedia.com.
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