재정적 이유 : 유형, 용도 및 예 - DUDAS - 2025

재무 비율은 조직에 대한 중요한 정보를 얻기 위해 재무 제표에 잡힌 수치 양의 사용으로 생성 된 회사의 재무 성과의 핵심 지표이다.

대차 대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표 등 회사의 재무 제표에있는 숫자는 정량 분석을 수행하고 유동성, 성장, 마진, 수익률, 레버리지, 수익성을 평가하는 데 사용됩니다. , 회사의 평가.

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투자와 관련하여 재무 제표 정보를 분석하는 것은 가장 중요하지는 않지만 근본적인 분석 프로세스에서 가장 중요한 요소 중 하나입니다.

동시에, 회사의 재무 제표에있는 엄청난 숫자는 많은 투자자들에게 당혹스럽고 위협적 일 수 있습니다. 그러나 재무 비율 분석을 통해 이러한 수치를 체계적인 방식으로 처리 할 수 ​​있습니다.

계산 및 분석

재무 비율을 계산하는 것은 비교적 간단합니다. 그러나 회사의 재무 건전성에 대해 그들이 말하는 것을 이해하고 해석하려면 조금 더 많은 작업이 필요합니다.

기존 회사는 비율 분석을 위해 수년간의 대차 대조표와 손익 계산서 데이터를 가지고있는 경우가 많습니다.

분기 별 또는 연간 다양한 기간에 대한 재무 비율을 계산하면 회사 운영 성과의 유용한 추세를 추적하는 데 도움이됩니다.

유형 및 특성

유동성 비율

회사가 단기 및 장기 재정적 의무를 지불 할 수있는 능력을 측정하는 재무 비율입니다. 가장 일반적인 금융 유동성 비율은 다음과 같습니다.

현재 비율

유동 비율은 회사가 유동 자산으로 단기 부채를 지불하는 능력을 측정합니다.

유동 비율 = 유동 자산 / 유동 부채.

빠른 이유

당좌 비율은 회사가 단기 자산으로 단기 부채를 지불하는 능력을 측정합니다.

당좌 비율 = (유동 자산-재고) / 유동 부채.

영업 현금 흐름 비율

회사가 주어진 기간에 생성 된 현금으로 유동 부채를 지불 할 수있는 횟수를 측정합니다.

영업 현금 흐름 비율 = 영업 현금 흐름 / 유동 부채.

레버리지 비율

그들은 부채에서 나오는 자기 자본의 양을 측정합니다. 즉, 재무 레버리지 비율은 회사의 부채 수준을 평가하는 데 사용됩니다. 레버리지에 대한 가장 일반적인 재무 비율은 다음과 같습니다.

부채 대비 자산 비율

부채로 인해 제공되는 회사 자산의 상대적인 금액을 측정합니다.

부채 대 자산 비율 = 총 부채 / 총 자산.

부채 비율

부채 비율은 총 부채 및 금융 부채의 가중치와 주주 자본의 가중치를 계산합니다.

부채 비율 = 총 부채 / 주주 자본.

이자 보상률

이자 보상 비율은 기업이이자 비용을 얼마나 쉽게 지불 할 수 있는지를 결정합니다.

이자 보상률 = 영업 이익 /이자 비용.

부채 상환 비율

부채 상환 비율은 기업이 부채를 지불 할 수있는 용이성을 결정합니다.

부채 상환 비율 = 영업 이익 / 총 부채 상환.

효율성 이유

금융 활동 지수라고도합니다. 회사가 자산과 자원을 얼마나 잘 사용하고 있는지 측정하는 데 사용됩니다. 가장 일반적인 재무 효율성 비율은 다음과 같습니다.

자산 회전율

자산 회전율은 회사가 자산에서 매출을 창출하는 능력을 측정합니다.

자산 회전율 = 순매출 / 총 자산.

재고 회전율

주어진 기간 동안 회사의 재고가 판매 및 교체 된 횟수를 측정합니다.

재고 회전율 = 판매 된 상품 비용 / 평균 재고.

매출 채권 회전율

주어진 기간 동안 기업이 미수금을 현금으로 전환 할 수있는 횟수를 측정합니다.

매출 채권 회전율 = 순 여신 판매 / 평균 매출 채권.

재고 판매 일

재고 판매 일수 비율은 회사가 고객에게 판매하기 전에 재고를 유지하는 평균 일수를 측정합니다.

재고 판매 일수 = 365 일 / 재고 회전율.

수익성 이유

수익, 대차 대조표 자산, 운영 비용 및 자본과 관련된 소득을 창출하는 기업의 능력을 측정합니다. 가장 일반적인 재무 수익성 비율은 다음과 같습니다.

총 수익성 비율

회사의 총 이익과 순 매출을 비교하여 판매 된 상품 비용을 지불 한 후 회사가 얼마나 많은 이익을 얻었는지 보여줍니다.

총 수익성 비율 = 총 이익 / 순매출.

영업 수익성 비율

영업 수익성 비율은 회사의 영업 수입과 순매출을 비교하여 영업 효율성을 결정합니다.

영업 수익성 비율 = 영업 수익성 / 순매출.

자산 수익률

자산 수익률은 회사가 자산을 사용하여 수익을 창출하는 효율성을 측정합니다.

자산 수익률 = 순 수익률 / 총 자산.

자기 자본 대비 수익성 비율

수익성 대 자본 비율은 회사가 이익을 창출하기 위해 자본을 사용하는 효율성을 측정합니다.

자기 자본 수익률 = 순 수익률 / 자기 자본.

시장 가치 비율

그들은 회사 주식의 가격을 평가하는 데 사용됩니다. 가장 일반적인 시장 가치 비율은 다음과 같습니다.

주당 장부가 비율

주당 장부 가치 비율은 주주가 사용할 수있는 자본을 기반으로 회사의 주당 가치를 계산합니다.

주당 장부가 비율 = 주주 자본 / 총 발행 주식.

배당 수익률

배당 수익률은 주당 시장 가치와 관련하여 주주에게 귀속되는 배당금의 양을 측정합니다.

배당 수익률 = 주당 배당금 / 주가.

주당 순이익률

주당 순이익 비율은 각 발행 주식에 대해 벌어 들인 순소득 금액을 측정합니다.

주당 순이익 비율 = 순이익 / 총 발행 주식.

주가 수익률

주가 수익률은 회사의 주식 가격을 주당 순이익과 비교합니다.

주가 수익률 = 주가 / 주당 순이익.

재정 비율은 무엇입니까?

재무 비율은 회사의 재무 상황을 분석하는 데 가장 일반적이고 널리 사용되는 도구입니다. 이유는 이해하기 쉽고 계산하기 쉽습니다. 또한 다른 산업의 다른 회사를 비교하는 데 사용할 수도 있습니다.

비율은 단순히 비율을 기반으로 한 수학적 비교이므로 대기업과 중소기업 모두 비율을 사용하여 재무 정보를 비교할 수 있습니다.

어떤면에서 재무 비율은 회사 나 산업의 규모를 고려하지 않습니다. 비율은 재무 상태와 실적을 대략적으로 추정 한 것입니다.

재무 비율을 통해 모든 산업, 규모 및 부문의 기업을 비교하여 강점과 약점을 식별 할 수 있습니다.

회사 성과 추적

재무 비율의 결정은 기간별로 개별적으로 수행되며 시간에 따른 가치 변화를 모니터링하여 회사에서 발전 할 수있는 추세를 발견합니다.

예를 들어, 부채 대 자산 비율이 증가하면 기업이 부채에 부담을 느끼고 결국 채무 불이행 위험에 직면 할 수 있음을 보여줄 수 있습니다.

회사 성과 비교

재무 비율을 주요 경쟁사와 비교하여 업계 평균 대비 회사의 실적이 더 좋거나 나쁘다는 것을 확인합니다.

예를 들어, 회사 간의 자산 수익률을 비교하면 투자자 나 분석가가 어떤 회사 자산이 가장 효율적으로 사용되고 있는지 쉽게 확인할 수 있습니다.

사용자

재무 비율 사용자에는 회사의 내부 및 외부 부분이 모두 포함됩니다.

-내부 사용자는 소유자, 관리 팀 및 직원입니다.

-외부 사용자는 소매 투자자, 재무 분석가, 경쟁자, 채권자, 규제 당국, 세무 당국 및 업계 관찰자입니다.

예

재무 제표 분석에는 재무 비율이 포함됩니다. ABC 회사의 경우 대차 대조표와 손익 계산서가 표시됩니다.

다음은 ABC Company의 대차 대조표에 나타나는 현재 자산과 현재 부채 금액만을 기준으로하는 두 가지 재무 비율입니다.

유동 비율 = 유동 자산 / 유동 부채 = $ 89,000 / $ 61,000 = 1.46.

당좌 비율 = (유동 자산-재고) / 유동 부채 = ($ 89,000-$ 36,300) / $ 61,000 = $ 52,700 / $ 61,000 = 0.86.

다음 재무 비율은 총 부채와 총 자본의 두 대차 대조표 금액 간의 관계를 나타냅니다.

부채 비율 = 총 부채 / 자기 자본 = $ 481,000 / $ 289,000 = 1.66.

이 예에서 주주가 기부 한 1 달러당 채권자는 1.66 달러를 기부했습니다.

손익 계산서의 재정적 이유

다음 재무 비율은 매출 채권 및 재고의 대차 대조표 금액을 손익 계산서 금액과 관련시킵니다. 이러한 재무 비율을 설명하기 위해 다음 손익 계산서가 있습니다.

재고 회전율 = 판매 된 상품 비용 / 평균 재고 = $ 380,000 / $ 36,300 = 10.47 배.

매출 채권 회전율 = 순 여신 판매 / 평균 매출 채권 = $ 500,000 / $ 40,500 = 12.35 배.

참고 문헌

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