공칭 속도는 고려 인플레이션 전에 이자율을 말한다. 또한 수수료 나 복리를 고려하지 않고 대출에 대해 선언 된 이자율을 나타낼 수도 있습니다.
마지막으로 각국 중앙 은행이 정한 이자율 인 연방 기금 금리도 명목 금리라고 할 수있다.
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연간 이자율이라고도하는 명목 이자율은 인플레이션을 설명하기 전에 부채에 대해 지불하거나 저축을 위해받은 연간이자입니다. 실질 이자율 및 실질 이자율과는 대조적으로 명목 이자율이 존재합니다.
최저 비용을 식별하기 위해서는 신용 카드 및 대출의 명목 이자율을 아는 것이 중요합니다. 인플레이션으로 인한 구매력의 침식을 설명하는 실질 금리와 구별하는 것도 중요합니다.
형질
금융 및 경제학에서 명목 이율은 다음 두 가지 방법 중 하나로 정의됩니다.
-실질 이자율과 달리 인플레이션 조정 전의 이자율입니다.
-자본화의 총 효과에 대한 조정없이 설립 당시의 이자율입니다. 명목 연간 이자율이라고도합니다.
복리 빈도 (예 : 1 개월)가 명목 이율이 제시되는 기본 시간 단위 (보통 1 년)와 같지 않은 경우 이율을 명목이라고합니다.
중앙 은행 금리
중앙 은행은 단기 명목 금리를 설정합니다. 이 이율은 은행 및 금융 기관에서 부과하는 기타 이자율의 기준입니다.
명목 금리는 주요 경기 침체 후에도 인위적으로 낮게 유지 될 수 있습니다. 이것은 낮은 실질 금리를 통해 경제 활동을 자극합니다. 이것은 소비자가 돈을 빌리고 지출하도록 장려합니다.
반대로 인플레이션시기에 중앙 은행은 높은 명목 금리를 설정하는 경향이 있습니다. 불행히도 그들은 인플레이션 수준을 과대 평가하고 명목 금리를 너무 높게 유지할 수 있습니다.
그 결과 높은 수준의 이자율은 심각한 경제적 영향을 미칠 수 있습니다. 지출을 억제하는 경향이 있기 때문입니다.
실질 이자율과의 차이
명목 이자율과 달리 실질 이자율은 인플레이션 율을 고려합니다. 명목 이자율과 실질 이자율을 연결하는 방정식은 명목 이자율 = 실질 이자율 + 인플레이션 율, 또는 명목 이자율-인플레이션 율 = 실질 이자율로 근사 할 수 있습니다.
인플레이션을 통한 구매력의 침식을 피하기 위해 투자자는 명목 금리보다는 실질 금리를 고려합니다.
예를 들어, 3 년 예금에 제공되는 명목 이자율이 4 %이고이 기간의 인플레이션 율이 3 % 인 경우 투자자의 실질 수익률은 1 %입니다.
반면 연간 인플레이션이 3 % 인 환경에서 명목 금리가 2 %이면 투자자의 구매력은 매년 1 % 씩 감소한다.
실 효율과의 차이
이자율은 명목 이율과 유효 이율의 두 가지 형태를 취합니다. 명목 환율은 복리 기간을 고려하지 않습니다. 유효 비율은 복리 기간을 고려합니다. 따라서이자 비용을 더 정확하게 측정하는 것입니다.
명목 이율은 대출과 관련하여 설정된 이자율이지만 일반적으로 소비자가 궁극적으로 지불하는 이율은 아닙니다. 대신 소비자는 명목 요율과 복리 효과에 따라 달라지는 유효 요율을 지불합니다.
이자율이 10 %라는 것은이자가 연간 10 %이며 매년 복리로 계산된다는 것을 의미합니다. 이 경우 명목 연간 이자율은 10 %이고 유효 연간 이자율도 10 %입니다.
그러나 복리가 1 년에 한 번보다 더 빈번하면 유효 비율은 10 % 이상이됩니다. 복리가 빈번할수록 실질 이자율이 높아집니다.
복리 기간
모든 이자율에 대해 복리 빈도와 명목 이율을 알지 못하면 유효 이율을 지정할 수 없습니다.
복리 기간이 동일하지 않으면 명목 이자율은 비교할 수 없습니다. 유효 이자율은 명목 이율을 연간 복리이자로 "변환"하여이를 수정합니다.
대부분의 경우 광고에서 대출 기관이 인용 한 이자율은 명목 이자율을 기반으로하며 유효하지 않습니다. 따라서 동등한 실질 연이율에 비해 이자율을 과소 평가할 수 있습니다.
유효 비율은 항상 매년 복리로 계산됩니다. 다음과 같이 계산됩니다. r = (1 + i / n) n -1.
여기서 r은 유효 요율, i 명목 요율 (10 진수, 예 : 12 % = 0.12), n 연간 복리 기간 수 (예 : 월별 복리의 경우 12) :
예
채권 투자자가받는 쿠폰은 액면가를 기준으로 채권의 수익률을 측정하기 때문에 명목 이자율을 사용하여 계산됩니다.
따라서 액면가 $ 5,000이고 이자율이 8 % 인 25 년 지방 채권은 매년이자를 지급하며 25 년 동안 매년 $ 5,000 x 8 % = $ 400으로 반환됩니다.
월간 복리
월 복리 6 %의 명목 이자율은 유효 이자율 6.17 %와 같습니다.
연간 6 %는 매달 6 % / 12 = 0.5 %로 지급됩니다. 1 년 후 시작 자본은 (1 + 0.005) ^ 12 ≈ 1.0617만큼 증가합니다.
일일 배합
일일 복합 대출은 연간 유효 기간이 훨씬 더 높습니다. 연이율이 10 %이고 일일 복리가있는 대출의 경우 유효 연이율은 10.516 %입니다.
연말에 한 번의 일시불로 상환 된 $ 10,000의 대출에 대해 차용인은 연간 10 % 복리이자를 청구하는 사람보다 $ 51.56 더 많이 지불하게됩니다.
참고 문헌
- Investopedia (2018). 명목 이자율. 출처 : investopedia.com.
- 무료 백과 사전, Wikipedia (2018). 명목 이자율. 출처 : en.wikipedia.org.
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- 나의 회계 과정 (2018). 명목 이자율이란 무엇입니까? 출처 : myaccountingcourse.com.
- 에릭 뱅크 (2018). "명목"이자율을 찾는 방법. 신용 불량. 출처 : badcredit.org.